A股年度业绩预告全景扫描
A股年度业绩预告全景扫描
A股上市公司2022年年度业绩预告披露已收官，其中预喜比例超过40%。总体来看，行业分化较为明显，能源行业景气度高，包括以光伏、新能源汽车为代表的新能源产业链和以煤炭、石油为代表的传统能源行业，均有不错表现。虽然有600余家企业预亏过亿，但业绩落地利空尽出，1月31日的市场则相对冷静，当天多只个股股价上涨，且北向资金继续跑步进场。(包芳鸣)
【资料图】
A股2022年业绩预告正式收官。
Wind数据显示，截至1月31日，A股共有2608家上市公司对外披露了2022年年度业绩预告。其中1050家企业业绩预喜，预喜比例为40.26%，包括795家企业业绩预增(包含预增和略增)，226家企业扭亏，29家企业续盈。19家上市公司2022年净利润预计增长超过1000%。
与此同时，伴随着年度业绩区间的揭晓，2023年首批财务退市企业名单也逐渐清晰，*ST西源、*ST辅仁、*ST金洲等多个风险警示股延续亏损，或将在兔年告别A股市场。
能源行业表现突出
整体来看，1266家上市公司预计净利润最大变动幅度为正值。剔除扭亏影响，已发布业绩预告的上市公司中，有794家上市公司2022年归属于上市公司股东的净利润变动最大幅度超过10%；365家预计超过100%；沧州大化、宁波富邦、融捷股份、九安医疗、电子城等13家上市公司预计2022年全年实现归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度下限超过1000%。
从净利润规模上看，940家上市公司净利润预增过亿，其中213家上市公司净利润预增超过十亿，22家上市公司净利润预增超过百亿。
从行业分布看能源产业业绩表现最为突出，包括以光伏、新能源汽车为代表的新能源产业链和以煤炭、石油为代表的传统能源行业。
业绩规模居前的中国石油、中国海油预计净利润分别为约1450亿元至1550亿元、1396亿元至1436亿元，分别同比预计增长57%至68%、99%至104%。两家企业均表示，业绩上涨受益于国际原油价格上涨等因素。主打煤炭能源的中国神华也预计2022年净利润约为687亿元至707亿元，同比增长37.1696%-41.1628%。此外，陕西煤业、兖矿能源等净利润也预增50%以上。
新能源产业链中，上游的赣锋锂业、天齐锂业、紫金矿业、盐湖股份，中下游的宁德时代、比亚迪，光伏巨头通威股份、隆基绿能等，2022年净利润规模也均在百亿以上。
其中业绩增速最为突出的天齐锂业，2022年净利润预计增长1011.19%-1131.45%，达到约231亿元至256亿元，业绩增长的主要原因系受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单增加等多个积极因素的影响，2022年度公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。
作为2022年最炙手可热的新能源车代表，比亚迪去年的经营业绩也表现不俗，其预计年度营业收入突破4200亿元，实现归属于上市公司股东的净利润160亿元至170亿元，同比增长425.42%至458.26%。当年，比亚迪新能源车销量达到186.35万辆，同比大增208.64%，超越特斯拉(TSLA.US)卫冕全球新能源汽车销冠。
653家企业预亏过亿
过去一年，受多重因素影响，不少上市公司面临经营压力，财务业绩表现也陷入分化。
Wind数据显示，已披露业绩预告的上市公司中，有967家企业预计2022年经营业绩为亏损，其中653家上市公司净利润预计亏损过亿，135家企业预计亏损超过10亿元，13家企业亏损超过100亿元，其中亏损严重的是地产和航空等行业。
中国国航、中国东航、南方航空等公司预计净利润亏损下限超过300亿元，三大航空公司在公告中均提到了导致业绩亏损的原因，上述三家公司均表示油价高企、全球疫情及汇率波动三大因素使行业发展受到挑战。
另外，海航控股、春秋航空与吉祥航空等2022年也均遭遇不同程度的亏损。海航控股预计亏损185亿元-220亿元；春秋航空预计2022年净亏损23.5亿元-26亿元；吉祥航空预计2022年净亏损35.7亿元-42.3亿元。
荣盛发展、蓝光发展、金科股份、中天金融、阳光城、华侨城A等预计亏损也超过百亿，部分企业触及退市指标。
此外，中南建设预计亏损75亿至90亿元，世茂股份预计亏损38.4亿元至57.6亿元，ST泰禾预计亏损39.06亿元至52.85亿元，华远地产预计亏损35亿至39亿元，大悦城预计亏损27.8亿元至29.8亿元，迪马股份预计亏损29.5亿元，格力地产预计亏损23.86亿元至28.63亿元。
突如其来的“爆雷”现象亦有发生。较典型的如三文鱼第一股佳沃食品业绩变脸，其在1月30日晚间发布业绩预告称，全球通货膨胀压力持续传导至公司各业务环节，导致人工、运维、服务等成本上涨，谷物、油脂等大宗原材料商品价格上涨，多因素叠加致公司成本费用同比上涨。加上对因并购智利子公司Australis Seafoods S.A.股权形成的商誉进行了减值测试，公司预计2022年净利润亏损10亿元至16亿元。
值得注意的是，公司2022年前三季度净利润为0.87亿元，这意味着四季度净利润亏损超过10亿元。
更早些时候，国内光学模组龙头公司欧菲光也因出货量出现大幅下降，导致业绩巨亏，其预计2022年归属于上市公司股东的净亏损41亿元至52亿元，上年同期亏损26.2亿元。
首批退市企业浮出水面
随着业绩预告渐次落地，2023年首批退市企业名单也即将出炉。
在963家亏损企业中，有88家是风险警示股，包括35家被实施退市风险警示，53家被实施其他风险警示。
其中最典型的*ST辅仁，其因2021年度财务报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，自2022年7月1日起被实施退市风险警示。2022年，*ST辅仁的经营并没有好转的迹象，其预计2022年全年实现营业收入为15.8亿-16.3亿元，预计净利润亏损22.5亿元至26.5亿元。
同时，1月30日晚间，*ST辅仁还披露公告称，公司预计2022年期末净资产为-14.8亿元至-18.8亿元，根据《上交所股票上市规则》的相关规定，公司将触及财务类退市指标情形，公司股票将被终止上市。
*ST金洲披露的业绩预告也显示，2022年归母净利润预计亏损6000万元至9000万元，预计实现营收1.1亿元至1.6亿元。
值得一提的是，除了财务退市外，*ST金洲还可能提前触及“面值退市”，1月30日晚间，*ST金洲公告称，公司股票收盘价已连续17个交易日低于1元，后3个交易日即使连续涨停也将因连续20个交易日低于1元而触及退市指标；后续触及交易类退市，公司股票不进入退市整理期。
申银万国证券研究所首席市场专家桂浩明表示，在严格的退市制度之下，此前的各种制度漏洞被堵住，“应退尽退”已成为必然。他认为，退市制度的严格执行有利于市场优胜劣汰，实现资本市场的健康稳定发展，同时也引导大家理性投资，对打击过度炒作也有积极的作用。
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